В течение 2023 года польский IT-консорциум Euvic Group купил четыре украинских аутсорсера размером до 100 человек. На этом одна из крупнейших компаний Польши не останавливается и планирует покупать еще. Зачем полякам украинский рынок, который впервые в своей истории не вырастет?
Даруємо 40% знижки на річну диджитал-підписку на сайт Forbes. Оформлюйте зараз і заощаджуйте 720 грн за промокодом BESTPRICE. Підписуйтесь за цим посиланням.
«Миллиард у меня уже есть. Сейчас цель – четыре миллиарда», – с такой цитатой польский бизнесмен Войцех Вольный появился на обложке январского номера Forbes Polska в 2023 году. Примерно с тех пор IT-консорциум Euvic Group, CEO и соучредителем которого является Вольный, активно скупает украинских аутсорсеров.
Основанная в 2005 году, Euvic Group – одна из крупнейших сервисных IT-компаний Польши на 6000 специалистов. Она разрабатывала программное обеспечение по заказу государственного почтового оператора Poczta Polska, швейцарского банка более чем на 7 млн клиентов Swedbank AB, швейцарской компании по продаже мебели IKEA и т.д.
Выручка компании в 2022-м – $320 млн. Это почти вдвое больше, чем в 2020-м, когда компания закончила год со $184 млн выручки и свыше $13 млн чистой прибыли. Эти цифры граничат с украинскими аутсорсерами EPAM и GlobalLogic, входящими в тройку крупнейших IT-компаний Украины по выручке. Прогнозируемая выручка по результату 2023 года – $400 млн.
В портфеле Euvic Group – львовская Exoft, днепровская Artkai, харьковская 7Devs и винницкая Lampa Software. Суммы соглашений стороны не разглашают. Однако ценник примерно одинаков, говорит Forbes Ukraine Вольный. Самая большая покупка Artkai обошлась около $5 млн, по оценке Forbes.
Останавливаться на четырех приобретениях в Украине Вольный не планирует и рассматривает следующие инвестиции. «Есть одна-две компании, которые нам понравились», – добавляет он. Зачем польский бизнесмен строит украинский IT консорциум во время войны?
Мелкие покупки
Польский Euvic Group состоит из около 40 компаний в Польше, США, Германии и т.д., объединенных в консорциум. «Мы умеем хорошо продавать и строить синергию между компаниями», – говорит Вольный. Глобальная цель компании – выход на IPO на Варшавской фондовой бирже. «Не в следующем году, но мы постепенно готовимся к такому процессу», – говорит CEO.
Идея построить аналог польского консорциума в Украине возникла после полномасштабного вторжения. Тогда айтишники, с которыми до войны сотрудничала Euvic, в частности Exoft, остались без работы. «Мы подумали, что, по крайней мере, возьмем потерявших работу программистов, заплатим им зарплату и попытаемся использовать внутри компании», – говорит Вольный.
Далее Euvic Group начала предлагать услуги украинских компаний зарубежным клиентам. «Хотели, чтобы они не обанкротились», – утверждает Вольный. Сотрудничество становилось все более тесным, поэтому Euvic Group решила приобрести мажоритарную долю Exoft.
Украинский ІТ-рынок – на пике кризиса. В сентябре 2023 года объем IT-экспорта оказался самым низким за год – $521 млн. В октябре цифра выросла на $8 млн, однако это все равно рекордно низкие показатели с марта 2022 года. «Мы смотрим на перспективу, на несколько лет вперед», – говорит Вольный.
Военных скидок на стоимость украинских компаний не было. «Заплатили полную цену, но приостановили определенную часть ликвидности в случае, если произойдет что-то плохое. Справедливое соглашение», – говорит Вольный.
В 2024 году он планирует увеличить доли в портфельных компаниях, построить сотрудничество между ними и продолжить покупки. Инвестиционный чек – до $7,5 млн. В фокусе – аутсорсеры в размере около 70–150 специалистов с оценкой пять-шесть EBITDA.
«В ближайшие два-три года сможем создать подобную экосистему в Украине как в Польше, – говорил он после приобретения Artkai в ноябре 2023-го. – Группа компаний, работающих вместе, делятся друг с другом своими возможностями».
Какие шансы повторить польский успех?
Подобные экосистемы создаются, чтобы снизить свои затраты и получить эффект масштаба для работы с большими клиентами, говорит учредитель инвестиционного холдинга InSoft.Partners Виталий Горовой. В качестве примера он приводит стартап-фабрики Genesis и Netpeak Group Артема Бородатюка.
InSoft.Partners Горового также работает по принципу экосистемы. Во время войны он купил семь IT-компаний. Общее количество сотрудников – 850 человек. Оценка объединенных компаний – $60 млн, говорил Forbes Горовой в ноябре.
Для построения успешного консорциума необходимы три вещи: желание менеджмента оставаться в компании и развивать бизнес, диверсифицированный бизнес, размер компаний от 100 до 200 специалистов, перечисляет CEO и соучредитель Sigma Software Group Валерий Красовский. Его компания имеет две «дочки» – IdeaSoft и Eventyr, приобретенные в 2021 и 2022 годах.
Есть ли эти составляющие в Euvic Group? «Для нас важно стать частью более крупной компании, – говорил Егор Шакала после продажи своей Artkai. – Объединившись сейчас, расти будет легче». «Мы приобщаемся к существующим проектам наших партнеров и усиливаем техническую команду своими специалистами», — говорит CEO Exoft Олег Майхер.
На прямые контракты от Euvic украинцы не слишком надеются. «Сможем предлагать свои услуги через представительства Euvic в разных странах», – объясняет CEO 7Devs Алексей Кавинский, его компанию Вольный приобрел в декабре 2023-го.
Сам Euvic, кроме инженеров, получает доступ на рынки США и Канады, говорит Кавинский. «Даже небольшие украинские компании хорошо работают с западными клиентами и имеют гораздо более высокую долю экспорта, чем польские», – подтверждает Вольный. К примеру, украинское ІТ получает из Штатов 40% всех экспортных контрактов, свидетельствуют данные Нацбанка.
Еще одно преимущество для Euvic – выход в нишу стартапов и молодых компаний, говорит Кавинский. Раньше фокус польского гиганта был на крупных корпоративных клиентах.
Как скоро удастся построить консорциум? Успех зависит от скорости привлечения новых заказчиков, говорит Красовский. Это непростая задача для украинских компаний – экспорт IT-услуг в 2023 году впервые не увеличится, свидетельствует исследование IT Research Ukraine. Он составит $6,7–7,1 млрд, что на 2,3–7,7% меньше, чем в 2022-м, согласно данным исследования. «Польские компании также почувствовали спад заказов, как из США, так и из Германии», – говорит Вольный. По его мнению, дно этого кризиса уже позади.
Соучредитель Euvic Group делает ставку на стремительное возобновление бизнеса в послевоенной Украине. «Есть много компаний, которые сосредоточены на реконструкции, поэтому будет поток денег», – говорит он.
